廣州市番禺區(qū)聯(lián)邦工業(yè)城

    保薦人(主承銷商)：招商證券股份有限公司

    住所：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座38-45樓

    董事會聲明

    本招股意向書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡要情況，并不包括招股意向書全文的各部分內(nèi)容。招股意向書全文同時刊載于深圳證券交易所網(wǎng)站。投資者在做出認(rèn)購決定之前，應(yīng)仔細(xì)閱讀招股意向書全文，并以其作為投資決定的依據(jù)。

    投資者若對本招股意向書及其摘要存在任何疑問，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、會計(jì)師或其他專業(yè)顧問。

    發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級管理人員承諾招股意向書及其摘要不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對招股意向書及其摘要的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。

    公司負(fù)責(zé)人和主管會計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股意向書及其摘要中財(cái)務(wù)會計(jì)資料真實(shí)、完整。

    中國證監(jiān)會、其他**部門對本次發(fā)行所作的任何決定或意見，均不表明其對發(fā)行人股票的價值或者投資者的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。

    本招股意向書摘要的所有內(nèi)容，均構(gòu)成招股意向書不可撤銷的組成部分，與招股意向書具有同等法律效力。

    第一節(jié)重大事項(xiàng)提示

    本公司提醒投資者注意：

    1、公司2006年第一次臨時股東大會作出關(guān)于調(diào)整首次公開發(fā)行前滾存利潤分配方案的決議，內(nèi)容為：截至2005年12月31日滾存的未分配利潤由老股東享有，并向全體股東按所持股份份額派現(xiàn)；2006年1月1日起所形成的利潤全部由首次公開發(fā)行后的新老股東共同享有。

    2、公司5家發(fā)起人股東均承諾：自股票上市之日起三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購該部分股份。承諾期限屆滿后，上述股份可以上市流通和轉(zhuǎn)讓。

    3、公司生產(chǎn)產(chǎn)品所需的主要原材料為銅合金和外購零配件等，是影響成本和利潤的重要因素。自2003年10月起，國內(nèi)、國際金屬銅、鋅等原料價格大幅上漲，公司材料采購成本相應(yīng)提高，對公司的收益水平造成影響。公司存在原材料價格波動從而對公司收益水平造成影響的風(fēng)險(xiǎn)。

    4、本公司的產(chǎn)品為高檔水龍頭零組件、排水器、溫控閥及浴室配件等衛(wèi)浴五金產(chǎn)品；公司產(chǎn)品大部分出口，主要客戶為國際頂級衛(wèi)浴品牌商。2005年公司對北美市場的銷售額約占公司銷售總額的63%；對德、英等歐洲國家的銷售額約占銷售總額的16%。如果美國、德國、英國等主要消費(fèi)國家政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)景氣度及購買力水平、對華貿(mào)易政策、關(guān)稅及非關(guān)稅壁壘以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等因素發(fā)生變化，將對本公司的產(chǎn)品出口帶來風(fēng)險(xiǎn)。

    5、公司所處行業(yè)的國際市場格局、TMS業(yè)務(wù)模式以及產(chǎn)品策略導(dǎo)致了客戶相對集中。2003年、2004年、2005年公司對前5名客戶的銷售額占公司銷售總額的比例分別為93.51%、79.42%和74.89%，其中，對Moen的銷售比例分別為55.27%、44.77%和43.66%。公司與Moen長期穩(wěn)定的合作關(guān)系使公司的銷售具有穩(wěn)定性，但同時也面臨著單一客戶集中度過高的風(fēng)險(xiǎn)。