概要: 繼上月重點推薦企業(yè)獲取部分超額收益后,本月將成為又一個較大概率獲取超額收益的月份,理由便是政策事件帶來的估值提升和華東、中南地區(qū)四季度不斷好轉的基本面因素。
繼上月重點推薦企業(yè)獲取部分超額收益后,本月將成為又一個較大概率獲取超額收益的月份,理由便是政策事件帶來的估值提升和華東、中南地區(qū)四季度不斷好轉的基本面因素。
權威人士透露,9月份是出臺產能調控政策的較好時間窗口,雖然這一系列的調控政策并不能改變近期的供求關系,卻是供給面面臨重要拐點的重要催化劑,它將把未來供給面壓力的減少反映到當前估值上,對于水泥股的影響起到的是個估值提升的作用。
水泥價格提升也是一個提振信心的重要因素,7月底珠三角重點企業(yè)率先提價10元/噸;8月長三角也拉開了提價序幕,截至8月底長三角也大部分實現了10元/噸左右的提價幅度;而近兩天,江西、湖北等華中地區(qū)重點企業(yè)價格也上調了接近10元/噸。而進入9月份以后,江蘇等區(qū)域有進一步提升水泥價格的趨勢。而從四季度長三角、珠三角等重點區(qū)域的供求關系來看,后續(xù)提價具備一定持續(xù)性。
另外,由于四萬億政策而新開工的鐵路等重點工程,真正真實消耗水泥的時間點是在2009年下半年以后,也就是這部分基礎設施建設的水泥需求仍將是2009年四季度水泥價格的重要支持因素;6月份房地產新開工面積的大幅度提升體現在大規(guī)模消耗水泥也有接近3個月左右的時滯,也就是四季度即使新開工量出現反復,但四季度地產用水泥也將體現為一定增量。
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