全球金融危機(jī)對(duì)出口依存度較高中國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重大影響，波及到諸多相關(guān)產(chǎn)業(yè)。在此情勢(shì)下，關(guān)于水泥行業(yè)是“?！边€是“機(jī)”的討論持續(xù)不斷，各種不同觀點(diǎn)紛呈?！敖鹑谖C(jī)對(duì)中國(guó)水泥行業(yè)影響不大，國(guó)家拉動(dòng)內(nèi)需為行業(yè)帶來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇”是其中帶有普遍共識(shí)的觀點(diǎn)。

    中國(guó)水泥從原料、能源供應(yīng)到產(chǎn)品銷售市場(chǎng)，對(duì)國(guó)外的依存度都很低。因?yàn)榻鹑谖C(jī)影響，水泥的重要原料如煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)走低，反而降低了水泥制造成本。特別是國(guó)家大規(guī)模投資基礎(chǔ)建設(shè)，水泥需求劇增，為整個(gè)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造了難得的發(fā)展機(jī)遇。因此，筆者認(rèn)為，對(duì)中國(guó)水泥行業(yè)，金融危機(jī)其實(shí)是“無(wú)危有機(jī)”。

    中國(guó)水泥行業(yè)真的可以就此坐享機(jī)遇，高枕無(wú)憂了嗎？不然！

    在重大發(fā)展機(jī)遇面前，業(yè)內(nèi)外投資沖動(dòng)暴漲，水泥項(xiàng)目投資猛增，無(wú)序發(fā)展、盲目投資嚴(yán)重。其結(jié)果必然導(dǎo)致整體產(chǎn)能過(guò)剩，行業(yè)出現(xiàn)真正危機(jī)。種種跡象表明，這種過(guò)熱勢(shì)頭如不盡快得到有效控制，中國(guó)水泥行業(yè)定會(huì)在不遠(yuǎn)的將來(lái)出現(xiàn)深重的危機(jī)！

    4萬(wàn)億投資拉動(dòng)內(nèi)需，確實(shí)是行業(yè)的重大發(fā)展機(jī)遇，但同時(shí)亦可能埋下了行業(yè)的危機(jī)。在享受國(guó)家大投資帶來(lái)行業(yè)大發(fā)展盛宴的同時(shí)，超常規(guī)發(fā)展種下的苦果，在不遠(yuǎn)的將來(lái)，也許會(huì)讓全行業(yè)來(lái)共同艱難下咽。

    但愿“中國(guó)水泥行業(yè)的真正危機(jī)是無(wú)序發(fā)展、產(chǎn)能過(guò)?！辈皇枪P者的危言聳聽(tīng)。

一、抓住機(jī)遇，不等于瘋狂投資

    自2004年開(kāi)始，中國(guó)水泥產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新一輪發(fā)展高潮，連續(xù)5年年產(chǎn)量增長(zhǎng)超過(guò)1億噸。究其原因，主要是受國(guó)家固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)和水泥市場(chǎng)偏暖拉動(dòng)。到2008年，水泥投資呈突飛猛進(jìn)態(tài)勢(shì)增長(zhǎng)，全國(guó)水泥生產(chǎn)線建設(shè)一派熱火朝天景象。

    數(shù)據(jù)顯示，2008年，全國(guó)完成水泥投資達(dá)1051億元，比2007年的654億元高出近400億元，同比增長(zhǎng)60.76%。到2008年底，全國(guó)已投產(chǎn)的新型干法水泥生產(chǎn)線達(dá)934條，水泥熟料產(chǎn)能7.6億噸。同時(shí)，在2008年中，還有208條新生產(chǎn)線線開(kāi)工建設(shè)。預(yù)計(jì)到2009年底，全國(guó)新型干法水泥生產(chǎn)線將達(dá)到1130條，水泥產(chǎn)量將接近14億噸，與2008年全國(guó)水泥總產(chǎn)量相當(dāng)。新型干法水泥將超過(guò)全國(guó)水泥總量的70％以上，滿足市場(chǎng)需求已經(jīng)綽綽有余。
 
    回顧2008年的水泥投資，上半年受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控影響，投資增幅略有下降。但四川5.12大地震后，受災(zāi)后重建需求及國(guó)家大規(guī)模投資基礎(chǔ)建設(shè)拉動(dòng)，行業(yè)出現(xiàn)重大利好，投資開(kāi)始劇增，之后愈演愈烈，竟成為一股巨大的投資旋風(fēng)，其規(guī)模與速度為行業(yè)歷史罕見(jiàn)。

    2008年，全國(guó)淘汰水泥落后產(chǎn)能不到6000萬(wàn)噸，新增加的產(chǎn)能卻達(dá)到近1.5億噸，凈增加近9000萬(wàn)噸，為歷史罕見(jiàn)記錄。2009年開(kāi)年以來(lái)，水泥投資的熱度繼續(xù)上升。數(shù)據(jù)顯示，1－2月，全國(guó)水泥行業(yè)累計(jì)完成投資88.7億元，同比增長(zhǎng)達(dá)87.63%。其中四川完成投資21.1億元，占全國(guó)的23.84%，排在首位；河南完成投資8.9億元，占全國(guó)的10.08%；湖北完成投資7.2億元，占全國(guó)的8.14%；安徽完成投資5.55億元，占全國(guó)的6.26%；湖南完成投資5.5億元，占全國(guó)的6.24%。

    如果按同比投資增速計(jì)算，則新疆水泥固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)超過(guò)7倍，湖南增長(zhǎng)3.8倍；重慶增長(zhǎng)305%；貴州增長(zhǎng)300%，四川增長(zhǎng)248％。全國(guó)除東部地區(qū)水泥固定資產(chǎn)投資略有下降外，普遍呈高速增長(zhǎng)勢(shì)頭。打開(kāi)任何一個(gè)水泥行業(yè)媒體，新生產(chǎn)線的投產(chǎn)、奠基、開(kāi)工、核準(zhǔn)的消息比比皆是。一派熱氣騰騰景象。

    業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，2009年，我國(guó)新增水泥產(chǎn)能將達(dá)到1億噸以上，全年水泥需求總量約為15億噸，新增水泥需求為1億噸。而新增的1億噸產(chǎn)能折算下來(lái)，將釋放出1.5億噸產(chǎn)量。如果到今年年底，新增的新型干法水泥產(chǎn)能全部釋放的話，我國(guó)僅新型干法水泥的產(chǎn)量就將達(dá)到14億噸，相當(dāng)于2008年全國(guó)水泥產(chǎn)量。

    不能忘記的是，我國(guó)目前尚有近5億噸的“落后產(chǎn)能”未能淘汰。這些以立窯企業(yè)為代表的“落后產(chǎn)能”正在抓緊最后時(shí)機(jī)，開(kāi)足馬力生產(chǎn)，其產(chǎn)品在某種程度上還因?yàn)橘|(zhì)優(yōu)價(jià)低而受到市場(chǎng)歡迎。而這些“落后產(chǎn)能企業(yè)”即便是在國(guó)家政策的強(qiáng)力推動(dòng)下，全部淘汰也還需要幾年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間。

    從水泥投資的區(qū)域來(lái)看，問(wèn)題更加突出。華東地區(qū)水泥產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)；華南產(chǎn)能也已飽和，沿海地區(qū)水泥產(chǎn)量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；中原地區(qū)的河南2005－2007年水泥固定資產(chǎn)投資連續(xù)三年位居全國(guó)第一，2008年在四川之后，列全國(guó)第二。預(yù)計(jì)到2010年，河南全省水泥產(chǎn)能將達(dá)到1.4億噸左右，而市場(chǎng)需求量不過(guò)1億噸，水泥市場(chǎng)將嚴(yán)重飽和。中南地區(qū)的另一個(gè)典型是湖南省，被列為水泥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的省份之一。2008年湖南省的新開(kāi)工項(xiàng)目總投資額同比增幅為18.9％，而水泥增量卻超過(guò)了30％，市場(chǎng)形勢(shì)很不樂(lè)觀，過(guò)剩態(tài)勢(shì)明顯。

    西南和西北的問(wèn)題更加嚴(yán)重。大地震后，大批水泥投資涌向西南的四川和重慶。2008年，四川核準(zhǔn)的新建水泥生產(chǎn)線超過(guò)80條，產(chǎn)能近億噸。同期進(jìn)入重慶的水泥投資高達(dá)上百億元，引發(fā)兩地業(yè)內(nèi)人士驚呼：產(chǎn)能過(guò)剩、企業(yè)血拼將近在眼前！

    陜西2008年水泥產(chǎn)量3600萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)19.80％，全年水泥固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)卻達(dá)到了128.10％。預(yù)計(jì)到今年年底，陜西的水泥總產(chǎn)能將達(dá)到6000萬(wàn)噸，按全省3200萬(wàn)人計(jì)，人均將達(dá)到1.6噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)2008年的0.97噸。隨著基礎(chǔ)建設(shè)逐步完成，水泥過(guò)剩將成事實(shí)。

    甘肅當(dāng)前年水泥產(chǎn)能近2000萬(wàn)噸，其中新型干法水泥約占一半。2008年水泥產(chǎn)量1680萬(wàn)噸，除滿足本省需求外，部分銷往青海。

    2008年，甘肅有10條水泥生產(chǎn)線開(kāi)工建設(shè)，另有6條水泥生產(chǎn)線簽署了意向協(xié)議。粗略計(jì)算，到2010年，甘肅的水泥產(chǎn)能將達(dá)到3500萬(wàn)噸，大大超過(guò)本省的市場(chǎng)需求。而周邊的新疆、寧夏均有大規(guī)模的新生產(chǎn)線在建，過(guò)剩產(chǎn)能很難外出消化。