時光荏苒，在2008年創(chuàng)出歷史最大跌幅之后，2009年市場處于風(fēng)云變幻之際，也是最有可能出現(xiàn)戰(zhàn)略性機會的歷史時期。我們統(tǒng)計了全部23個行業(yè)以及子行業(yè)數(shù)據(jù)，從基本面、政策面、技術(shù)面精選出政策受益、直接注資、專業(yè)化重組等可能會在今年市場中有所表現(xiàn)的三大主流熱點和十大機會板塊，供投資者參考。

     政策受益板塊率先崛起

     4萬億政策推出后，整個A股市場的流動性被徹底激活，從今年1月1日起，眾多振奮人心的新政措施將開始正式實施，二級市場的相關(guān)板塊也將進入風(fēng)云際會之時。從時間之窗和政策受益程度兩方面觀察，我們認為2009年醫(yī)改政策和四萬億投資將導(dǎo)致醫(yī)藥板塊和機械特別是鐵路建設(shè)板塊率先活躍。

    今年開年的第一件政策盛事就是醫(yī)改方案的規(guī)劃與實施，醫(yī)藥板塊可能迎來"開門紅"。按照國務(wù)院關(guān)于進一步擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長重大戰(zhàn)略部署，基層衛(wèi)生基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為重要民生工程建設(shè)列為新增1,000億元中央投資安排的重要領(lǐng)域，安排專項投資48億元。按照優(yōu)先安排拉動面廣、產(chǎn)業(yè)鏈長、能盡快啟動實施項目的原則，國家計劃新增48億元安排支持農(nóng)村衛(wèi)生服務(wù)體系建設(shè)。同時，改革開放以來的30年，醫(yī)藥工業(yè)的年均增長速度在18%左右，無論是出口還是國內(nèi)市場，總體上一直呈現(xiàn)出工業(yè)生產(chǎn)快速增長，企業(yè)效益穩(wěn)步改善的良性發(fā)展，2008年前8月累計利潤總額460.09億元，同比增長了39.82%，創(chuàng)出3年來新高。由于醫(yī)藥板塊資金參與程度較高，隨著醫(yī)改方案的規(guī)劃與實施，醫(yī)藥板塊可能成為2009年熱點板塊的排頭兵。

    除了醫(yī)藥板塊外，機械板塊和鐵路建設(shè)板塊也是最受關(guān)注的政策受益焦點行業(yè)之一。機械行業(yè)的細分子行業(yè)受本次4萬億投資計劃的影響的較大，其中，受益于鐵路和電網(wǎng)的投資規(guī)模巨大，鐵路裝備制造業(yè)和輸配電行業(yè)有可能迎來新一輪的景氣高峰，我們認為，這兩個細分行業(yè)是典型的反周期行業(yè)。另外，工程機械也將在一定程度上受益，延緩行業(yè)下滑的趨勢，長期來看，機床、軍工等裝備制造業(yè)也將受益于本次的4萬億投資計劃，建議重點關(guān)注鐵路建設(shè)子行業(yè)。